La idea básica del Monkey Testing, es simple: si una estrategia de trading no puede superar un rendimiento aleatorio, similar al que tendría un mono eligiendo acciones al azar, entonces probablemente no tiene un edge o ventaja real. Y haremos bien en descartarla.
El Papel de Monte Carlo y la Aleatoriedad
La metodología de Monte Carlo es crucial en este enfoque. A través de la simulación de Monte Carlo, se generan múltiples escenarios aleatorios para probar una estrategia de trading. Esto implica replicar el comportamiento del mercado bajo diferentes condiciones, asumiendo que las decisiones se toman de manera aleatoria. El objetivo es evaluar la robustez de la estrategía frente a la incertidumbre y variabilidad del mercado.
La aleatoriedad es un factor doblemente importante. Primero, refleja la naturaleza impredecible de los mercados financieros. Segundo, en el contexto del Monkey Testing, sirve como una línea base para la comparación de estrategias. Si una estrategia no puede superar el desempeño de selecciones aleatorias, su validez es más que cuestionable, y la probabilidad de que el comportamiento sea coherente con el que hemos visto en backtest es baja. Vamos que no invertiria en ella
Backtesting: Evaluando el Pasado
El backtesting es otra herramienta crucial. Permite a los traders evaluar cómo habría funcionado una estrategia en condiciones de mercado históricas. Sin embargo, aquí surge un desafío: el overfitting. Una estrategia puede estar excesivamente ajustada a datos históricos específicos, haciéndola ineficaz en futuros escenarios de mercado. El Monkey Testing ayuda a mitigar este riesgo al asegurar que la estrategia no solo se ajusta a los datos pasados, sino que también supera un enfoque aleatorio.
Equilibrio entre Factores
Un desafío en el uso del Monkey Testing es encontrar el equilibrio adecuado entre la confianza en los datos históricos y la aceptación de la incertidumbre futura. Demasiada dependencia de los datos pasados puede llevar a ignorar las cambiantes dinámicas del mercado. Por otro lado, un enfoque excesivamente centrado en la aleatoriedad podría desestimar patrones de mercado valiosos.
Importancia en la Toma de Decisiones
La aplicación del Monkey Testing en el trading es más que una técnica de validación; es una filosofía de inversión que subraya la importancia de la humildad ante la impredecibilidad del mercado. Reconocer que una estrategia debe tener un desempeño significativamente mejor que un enfoque aleatorio es crucial para tomar decisiones informadas y realistas.
Ejemplo
- Simulación Golden Cross en BTC daily (últimos 8 años)
- Simulación entradas aleatorias en BTC daily (últimos 8 años)
Conclusión
En el caso del ejemplo veamos que la estrategia Golden Cross supera sensiblemente el Monkey Test, por lo que podria ser una estrategia con un edge que nos podria dar un rendimiento positivo en el futuro.
El Monkey Testing en el trading no es una solución mágica, sino una herramienta para evaluar la eficacia de una estrategia de trading en el contexto de un mercado impredecible. En este juego de probabilidades y incertidumbres, superar el rendimiento de un “mono” no es solo una meta, sino un requisito básico para considerar que una estrategia tiene un verdadero valor añadido. Este enfoque sera una herramienta más para ayudar a los traders en la búsqueda de una ventaja competitiva.